Tendances à surveiller en 2021 –
Facteurs ESG : des coulisses à l’avant-scène

Autrefois relégués au second plan, les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (« facteurs ESG ») qui s’inscrivent dans la responsabilité sociétale des entreprises sont désormais indispensables au succès de ces dernières. Englobant la gestion de la chaîne d’approvisionnement, le leadership en matière de changements climatiques et la culture en milieu de travail, ils détermineront de plus en plus le rendement et la valeur à long terme d’une société. La nouvelle décennie sera donc caractérisée par :

Investissements en matière d’ESG

Les gestionnaires d’actifs et les investisseurs continuent de tenir compte des risques en matière d’ESG avant d’investir et se tournent vers les Principes pour l’investissement responsable pour favoriser la durabilité du système financier mondial.

L’importance des facteurs ESG a atteint de nouveaux sommets en 2020, lorsque BlackRock a décidé de prioriser la durabilité dans son processus décisionnel relatif aux investissements et que Brookfield a nommé Mark Carney au poste de vice-président et chef de l’investissement, fonds ESG et Impact.

Par ailleurs, un sondage mené en 2020 à l’échelle mondiale par McKinsey & Company révèle que 83 % des dirigeants et des professionnels de l’investissement prévoient un accroissement d’ici cinq ans de la valeur pour l’actionnaire apportée par les programmes touchant les facteurs ESG, et qu’ils sont prêts à débourser davantage pour une entreprise qui affiche un bilan ESG positif.

Gouvernance d’entreprise

Si la gouvernance d’entreprise comme on la connaît restera certes un enjeu, notamment en ce qui concerne la qualité du conseil d’administration, la diversité, les droits des actionnaires et les structures incitatives visant la direction, les investisseurs et les conseils accorderont également la priorité aux questions environnementales et sociales. La communication d’information relative aux facteurs ESG évoluera au-delà des exigences habituelles de gouvernance, au moyen par exemple de nouvelles initiatives réglementaires visant les mandats et la rémunération des dirigeants afin d’assurer une plus grande diversité de genre au sein des conseils d’administration.

Répercussions des changements climatiques et risques connexes

Les entreprises doivent être conscientes du lien entre engagement des investisseurs et leadership ferme quant aux changements climatiques. En effet, les investisseurs tiendront de plus en plus compte des changements climatiques et des risques connexes au moment de voter; certains iront même jusqu’à s’opposer aux conseils d’administration des entreprises qui ne prévoient pas de politiques concrètes à cet égard.