En raison de la nouvelle donne politique et économique mondiale et de l'incertitude persistante qui entoure les marchés mondiaux des ressources naturelles, le volume de transactions a diminué en 2016 au chapitre du financement des entreprises au Canada. Malgré ce contexte difficile, BLG a agi en qualité de conseiller juridique dans le cadre d'un certain nombre de transactions marquantes et procuré une plus-value à des sociétés issues d'une multitude de secteurs.

Nous sommes ravis que, pour l'année 2016, le cabinet se soit de nouveau classé dans le peloton de tête parmi les meilleurs cabinets juridiques au Canada pour son travail en financement des entreprises, notamment dans le cadre des placements suivants :

  • Placements de titres d'emprunt au Canada : conseiller juridique de l'émetteur, d'après la valeur/le produit : 1er (selon Thomson Reuters)
  • PAPE visant des titres de capitaux propres au Canada : conseiller juridique de l'émetteur, d'après le nombre de transactions : 1er (selon Bloomberg)
  • Placements de titres de capitaux propres au Canada : conseiller juridique du cochef de file, d'après le nombre de transactions : 4r (selon Bloomberg)
  • Placements de titres de capitaux propres et de titres liés à des titres de capitaux propres au Canada : conseiller juridique du cochef de file, d'après le nombre de transactions : 5e (selon Bloomberg)
  • Placements de titres de capitaux propres, de titres liés à des titres de capitaux propres et d'actions privilégiées au Canada : conseiller juridique du cochef de file, d'après le nombre de transactions : 5e (selon Bloomberg)

Notre travail à l'égard des transactions marquantes réalisées en 2016 consistait entre autres à agir à titre de conseiller juridique auprès des entités suivantes :

  • Birchcliff Energy Ltd., dans le cadre de son financement totalisant 690,8 M$ CA, qui comprenait un financement de 672 M$ CA réalisé par l'entremise d'un syndicat de prise ferme codirigé par Financière Banque Nationale Inc., Valeurs Mobilières Cormark Inc., GMP Valeurs mobilières S.E.C. et Scotia Capitaux Inc. Il s'agissait de l'un des 20 appels publics à l'épargne les plus importants visant des titres de capitaux propres et réalisés par des émetteurs canadiens en 2016.
  • CanniMed Therapeutics Inc., dans le cadre de son premier appel public à l'épargne réalisé par l'entremise d'AltaCorp Capital Inc., chef de file du placement. CanniMed est à ce jour le deuxième producteur de marijuana thérapeutique coté à la Bourse de Toronto, et son PAPE a figuré parmi les trois seuls PAPE réalisés par des sociétés à cette bourse en 2016.
  • AltaLink L.P., dans le cadre de l'émission de billets à moyen terme totalisant 450 M$ CA. Il s'agissait de l'un des 20 placements les plus importants que des émetteurs aient effectués au cours du dernier trimestre de 2016.
  • Fiducie du Canada pour l'habitationMC n°1, dans le cadre d'appels publics à l'épargne visant des Obligations hypothécaires du Canada, réalisés, dans chaque cas, par l'entremise d'un syndicat de prise ferme dirigé par une grande banque canadienne, et procurant un produit brut global d'environ 34,75 G$ CA. Notre travail auprès de Fiducie du Canada pour l'habitationMC n°1, d'autres institutions et sociétés ainsi que d'un certain nombre de municipalités qui ont fait des placements de titres d'emprunt en 2016 contribue à consolider la position de BLG comme leader des marchés des capitaux d'emprunt au Canada.
  • Financière Banque Nationale et BMO Marchés des capitaux, à titre de cochefs de file, à l'égard du financement par voie de prise ferme de Sandstorm Gold Ltd.
  • ProMetic Life Sciences Inc., grande société biopharmaceutique nord-américaine, dans le cadre d'un appel public à l'épargne réalisé par l'entremise d'un syndicat de prise ferme codirigé par RBC Marchés des Capitaux et Canaccord Genuity Corp.
  • Titan Medical Inc., grand concepteur de systèmes chirurgicaux robotisés pour les chirurgies à effraction minimale, dans le cadre de plusieurs appels publics à l'épargne, réalisés dans chaque cas par l'entremise de Bloom Burton & Co Limited.
  • GMP Valeurs Mobilières S.E.C. et BMO Marchés des capitaux, à titre de cochefs de file à l'égard d'un placement de 129,5 M$ CA de reçus de souscription de Klondex Mines Ltd., société aurifère et argentifère cotée à la Bourse de Toronto.
  • Kelt Exploration Ltd., société pétrolière et gazière canadienne, dans le cadre du placement de débentures totalisant 90 M$ CA, réalisé par l'entremise d'un syndicat de prise ferme codirigé par Peters & Co. Limited et FirstEnergy Capital Corp. BLG a également agi pour le compte de Kelt Exploration Ltd. relativement au placement privé de 22 M$ CA de la société.
  • Valeurs Mobilières Cormark Inc. et Financière Banque Nationale Inc., à titre de cochefs de file à l'égard d'un placement privé par voie de prise ferme de Savaria Corporation, chef de file du secteur nord-américain des dispositifs facilitant l'accessibilité des personnes à mobilité réduite.
  • Alterra Power Corp., dans le cadre de son placement réalisé par l'entremise d'un syndicat de prise ferme codirigé par Financière Banque Nationale Inc. et Raymond James Ltd.
  • Scotia Capitaux Inc., à titre de chef de file, à l'égard de l'appel public à l'épargne visant 38 M$ de reçus de souscription de Lydian International Inc., dans le cadre du financement totalisant 354 M$ du projet de construction des installations d'exploitation aurifère Amulsar de Lydian en Arménie.
  • Northview Apartment REIT, dans le cadre du placement de parts de fiducie réalisé par l'entremise d'un syndicat de prise ferme codirigé par Marchés des capitaux CIBC et Banque Scotia.

Nombreux sont les analystes qui tablent sur une année 2017 positive. Au début de l'année, divers indicateurs dans le marché sont redevenus positifs, signalant ainsi une meilleure réceptivité des investisseurs à l'égard des opérations de financement d'entreprises. L'indice Dow Jones des valeurs industrielles américaines a récemment atteint un niveau sans précédent de 20 000 points et l'indice TSX/S&P s'est pour sa part hissé à un sommet inégalé de 16 000 points, témoignant de l'embellie de l'économie canadienne, parée pour une croissance appréciable en 2017.

Pour en savoir plus sur l'équipe de financement des entreprises de BLG, rendez-vous sur notre site Web.

Auteur

Frank S. Callaghan 
FCallaghan@blg.com
416.367.6014

Compétences

Financement des entreprises et valeurs mobilières
Valeurs mobilières, marchés financiers et sociétés ouvertes