Le 23 janvier 2012, Pan American Silver Corp. (Pan American) a annoncé qu’elle avait conclu avec Minefinders Corporation Ltd. (Minefinders) un accord final aux termes duquel elle acquerra la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de Minefinders au moyen d’un plan d’arrangement.

Borden Ladner Gervais S.E.N.C.R.L., S.R.L. (BLG) a agi pour le compte de Pan American. Son équipe était composée de Fred R. Pletcher, Kent D. Kufeldt, Graeme Martindale, Michael Waters, Richard J. Bennett, Jeffrey S. Thomas, Martha Martindale, David Di Paolo et Kara L. Beitel..

L’acquisition de Minefinders, qui possède la mine d’argent et d’or Dolores dans le Nord du Mexique et la propriété annexe La Bolsa, dont la production doit commencer plus tard cette année, fera de Pan American le plus grand producteur d’argent primaire géographiquement diversifié du monde.

Selon les modalités du plan d’arrangement, pour chaque action de Minefinders qu’ils détiennent, les actionnaires de Minefinders pourront choisir de recevoir soit (i) 0,55 action de Pan American et 1,84 $ en espèces, soit (ii) 0,6235 action de Pan American, soit (iii) 15,60 $ en espèces, sous réserve de certaines restrictions.

L’opération proposée représente une valeur totale d’environ 1,5 G$. Une fois l’opération conclue, les actionnaires de Minefinders existants posséderont environ 33 % de Pan American après dilution.