ACCO Brands Corporation conclut une opération de refinancement et une fusion avec l'entreprise de produits de consommation et de matériel de bureau de MeadWestvaco Corporation 

Date de clôture: 3/26/2012

Valeur: 433 M$ CA

Le 26 mars 2012, ACCO Brands Corporation (« ACCO Brands ») a conclu une nouvelle facilité de crédit de 1,02 G$ US avec un groupe de prêteurs mandatés par Barclays Bank PLC. Le 1er mai 2012, ACCO Brands a réalisé une fusion avec l’entreprise de produits grand public et de matériel de bureau de MeadWestvaco Corporation (« MWV »). Grâce à cette transaction, le portefeuille d’ACCO Brands, composé des meilleurs produits sur le marché, se bonifie avec l’ajout de marques populaires comme Mead®, Five Star®, Trapper Keeper®, AT‑A‑GLANCE®, Cambridge®, Day Runner®, Hilroy®, Tilibra® et Grafon's™.

ACCO Brands est un chef de file mondial dans le secteur du matériel de bureau de marque.

La structure de la séparation, de MWV, de l’entreprise de produits grand public et de matériel de bureau et son acquisition concomitante ont été calquées sur le modèle de transaction « Reverse Morris Trust » aux États-Unis. MWV a créé une nouvelle filiale à laquelle elle a cédé l’entreprise de produits grand public et de matériel de bureau en contrepartie de 433 M$ US en franchise d’impôt. Les actions de la nouvelle filiale ont ensuite été distribuées aux actionnaires de MWV sous forme de dividendes-actions. Immédiatement après la scission-distribution d’actions sous forme de dividendes-actions, la société nouvellement créée a fait l’objet d’une fusion-absorption par une filiale d’ACCO Brands et les actionnaires de MWV ont reçu une action ordinaire d’ACCO Brands pour chaque tranche de trois actions du capital-actions qu’ils ont reçue lors de la distribution des dividendes-actions. La société issue de la fusion a par la suite fusionné avec Mead Products LLC, la personne morale survivante et une filiale d’ACCO Brands.

BLG a agi à titre de conseiller juridique canadien pour le compte d’ACCO Brands et de ses filiales canadiennes; son équipe comprenait Alfred Page, Howard Silverman, Shane Pearlman, Tiffany Murray, Jenna Grant et Bekhzod Abdurazzakov.