NorthWest Value Partners Inc. acquiert GT Canada Medical Properties REIT 

Date de clôture: 5/31/2012

Valeur: 87,3 M$ CA

Le 31 mai 2012, NorthWest Value Partners Inc. (« NWVP ») a mené à bien son offre publique d’achat visant GT Canada Medical Properties Real Estate Investment Trust (« GT REIT »). GT REIT est une fiducie de placement immobilier à capital variable non constituée et est le seul émetteur négocié en bourse au Canada qui s’intéresse exclusivement aux immeubles de bureaux à vocation médicale.

Le 16 avril 2012, NWVP et GT REIT ont conjointement annoncé qu’elles avaient conclu un accord de soutien aux termes duquel NWVP a convenu d’acquérir la totalité des parts de fiducie émises et en circulation de GT REIT moyennant un prix d’achat comptant de 2,05 $ chacune. Au moment de conclure l’accord de soutien, GT REIT mettait en œuvre le placement de droit qu’elle avait auparavant annoncé et qui expirait le 24 avril 2012, et aux termes duquel les porteurs de parts de GT REIT étaient habilités à souscrire des parts supplémentaires au prix de 1,15 $ chacune. Le prix d’offre était susceptible de corrections pour tenir compte de la dilution des parts de GT REIT découlant de la conclusion du placement de droit. Par conséquent, le prix d’offre a été par la suite porté à 1,87 $ la part pour tenir compte de l’émission des parts de GT REIT supplémentaires dans le cadre du placement de droit de cette dernière.

Compte tenu du passif pris en charge par NWVP, la valeur d’entreprise de l’opération s’est chiffrée à environ 87,3 M$ le 31 mai 2012, NWVP a annoncé que les porteurs d’environ 87 % des parts de GT REIT avaient accepté son offre.

BLG a aidé GT REIT lors de la transaction; son équipe comprenait Paul Mingay, Jeff Barnes, Paul Simon et Habeeb Syed (Droit des sociétés et valeurs mobilières) ainsi que Stephen Fyfe (Droit fiscal).