TimberWest mène à bien un placement de droits totalisant 50 M$ CA, un placement privé totalisant 100 M$ CA et

Date de clôture: 2/11/2009

Valeur: 150 M$ CA

Le 11 février 2009, TimberWest Forest Corp. (« TimberWest ») a réalisé un placement de droits (le « placement de droits ») aux termes duquel elle a distribué des droits (les « droits ») habilitant les porteurs existants de ses unités agrafées à souscrire des débentures convertibles à 9 % de TimberWest (les « débentures ») à hauteur d’un capital global de 50 M$. TimberWest a émis le montant maximal du capital global de 50 M$ de débentures aux termes du placement de droits, qui a été sursouscrit dans la mesure de 53,2 %. Marchés des capitaux Genuity a agi à titre de courtier gérant principal dans le cadre du placement de droits et BMO Nesbitt Burns Inc.et Raymond James Ltée ont agi en qualité de co-courtiers gérants (collectivement, les « courtiers gérants »).
 
Le 11 février 2009, TimberWest a aussi mené à terme un placement privé (le « placement privé ») de débentures convertibles de TimberWest (les « débentures privées ») assorties de modalités économiques analogues à celles des débentures. Les débentures privées ont été émises à deux filiales en propriété exclusive d’un investisseur institutionnel (les « investisseurs du placement privé »). Aux termes de la convention de placement les liant à TimberWest, les investisseurs du placement privé ont convenu d’acheter pour 100 M$ de capital global de débentures privées, et pour un capital additionnel de débentures privées égal au capital global des débentures non souscrites aux termes du placement de droits. Comme le placement de droits a été sursouscrit, aucune débenture privée additionnelle n’a été achetée par les investisseurs du placement privé, laissant leur souscription totale en débentures privées à 100 M$. RBC Marchés des Capitaux a agi en qualité de conseiller financier auprès des investisseurs du placement privé.

Les courtiers gérants étaient représentés par BLG et son équipe, composée de Paul Mingay, de Manoj Pundit, de Dyana McLellan et d’Andrew Bunston (Droit des sociétés et valeurs mobilières), de Larissa Tkachenko (Droit fiscal) et de Bob Owen (Industrie forestière).