Western Financial Group conclut sa propre vente au Groupe financier Desjardins au coût de 443 M$ CA

Date de clôture: 7/12/2011

Valeur: 443 M$ CA

Le 12 juillet 2011, le Groupe financier Desjardins, agissant par l’entremise de sa filiale en propriété exclusive Desjardins Société financière Inc., a mené à bien l’acquisition de la totalité des actions ordinaires de Western Financial Group Inc. en réalisant une fusion de deuxième étape approuvée par les actionnaires de Western le 7 juillet 2011. La fusion fait suite à l’acquisition, réalisée par Desjardins le 15 avril 2011 au moyen d’une offre publique d’achat, après approbation du ministre des Finances du Canada, d’un total de 68 642 434 actions ordinaires de Western, représentant environ 94,1 pour cent des actions ordinaires émises et en circulation de Western.

Le 23 décembre 2010, Desjardins et Western ont conclu une convention de soutien selon laquelle, entre autres choses, Desjardins s’est engagée à faire une offre d’acquisition visant la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de Western au prix au comptant de 4,15 $ l’action et Western s’est engagée à soutenir l’offre. L’offre officielle a été faite par Desjardins le 21 janvier 2011 et correspondait à une offre d’achat visant la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de Western au prix au comptant de 4,15 $ l’action ainsi que de ses actions privilégiées des séries 3 et 4 au prix au comptant de 100 $ l’action.

La valeur totale de la contrepartie offerte aux actionnaires de Western, y compris pour l’acquisition des actions privilégiées de premier rang des séries 3 et 4 de Western, dans le cadre de l’offre publique d’achat s’élevait à 443 millions de dollars, après dilution. Les actions ordinaires de Western ont été retirées de la cote du TSX à la clôture de la séance boursière le 14 juillet 2011.

Western Financial Group Inc. était représentée par Kent Kufeldt de BLG.