Fiducie d'exploitation Noranda émet pour 90 M$ de billets garantis de premier rang et conclut une facilité de crédit garantie par des actifs de 150 M$ 

Date de clôture: 7/28/2011

Valeur: 240 M$ CA

Le 28 juillet 2011, la Fiducie d’exploitation Noranda (« Noranda ») a clôturé son placement privé d’un capital global de 90 M$ de billets garantis de premier rang à 6,875 % venant à échéance en 2016 (les « billets »). Les preneurs fermes étaient Marchés mondiaux CIBC inc. et Scotia Capitaux Inc.

Parallèlement à la clôture du placement des billets, Noranda a conclu une facilité de crédit renouvelable garantie par des actifs d’une durée de cinq ans (la « facilité ABL ») avec CIBC Asset-Based Lending Inc., à titre de coarrangeur de premier niveau et d’agent administratif, et Roynat Financement D’Actifs, une filiale de Roynat Inc., à titre de coarrangeur de premier niveau. La facilité ABL donne accès à des capitaux pouvant atteindre 150 M$.

Le produit net provenant de la vente des billets, ainsi que les emprunts aux termes de la facilité ABL, a été affecté au remboursement de toutes les sommes impayées à l’égard de la facilité de crédit-relais de Noranda. Les emprunts au titre de la facilité ABL seront également affectés au fonds de roulement et aux fins générales de l’entreprise.

L’agent et les prêteurs aux termes de la facilité ABL étaient représentés par BLG. L’équipe du cabinet, dirigée par Howard Silverman, comprenait Pierre Côté, Caroline Emond, Kendall Andersen, Vivian Tang, Sonia Molodecky et Marjolaine Hémond Hotte.