XM Canada et Sirius Canada concluent une fusion 

Date de clôture: 6/21/2011

Valeur: 520 M$ CA

Le 21 juin 2011, Canadian Satellite Radio Holdings Inc. (qui exploite son entreprise sous la dénomination de XM Canada) et Sirius Canada Inc. (qui exploite son entreprise sous la dénomination de Sirius Canada) ont réalisé une opération de regroupement aux termes de laquelle XM Canada a acquis la totalité des actions émises et en circulation de Sirius Canada. La valeur de l’entreprise issue du regroupement des deux sociétés dépassait les 500 M$. Aux termes de l’opération de regroupement, les actionnaires de Sirius Canada, à savoir la Société Radio-Canada (« SRC »), Sirius XM Radio Inc. (« Sirius XM ») et Slaight Communications Inc. (« Slaight »), ont reçu des actions provenant du capital autorisé de XM Canada. Les actions émises aux actionnaires de Sirius Canada représentaient environ 58 % des capitaux propres de XM Canada, après dilution partielle, immédiatement après la clôture de l’opération de regroupement.

Parallèlement à la clôture de l’opération de regroupement, XM Canada a mis la touche finale à une opération de refinancement consistant en un placement privé de billets de premier rang à 9,75 % échéant en 2018 (les « nouveaux billets ») et en une offre d’échange (l’« offre d’échange ») visant la totalité de ses billets de premier rang à 12,75 % échéant en 2014 et en circulation (les « billets existants »). Des billets existants d’un capital global d’environ 68,8 M$ US ont été acceptés aux fins d’échange dans le cadre de l’offre d’échange. Les opérations de refinancement ont entraîné l’émission de nouveaux billets représentant un capital global d’environ 130,8 M$ CA. Financière Banque Nationale Inc., Canaccord Genuity Corp., RBC Dominion valeurs mobilières Inc. et Marché mondiaux CIBC inc. ont agi en qualité de placeurs pour compte dans le cadre du placement privé.

Canadian Satellite Radio Investments Inc. (le plus important actionnaire de XM Canada) était représenté par James Elder, Anthony Milazzo, Stephen Fyfe et Matthew Certosimo de BLG.