Innergez énergie renouvelable Inc. acquiert Cloudworks Energy Inc. pour environ 187 M$

Date de clôture: 4/04/2011

Valeur: 187 M$ CA

Le 4 avril 2011, Innergex Renewable Energy Inc. (« Innergex ») a mené à bien l'acquisition de Cloudworks Energy Inc. (« Cloudworks ») moyennant un prix d'achat d'environ 187 millions de dollars, dont quelque 39 millions de dollars ont été acquittés par voie d'émission d'actions ordinaires d'Innergex dans le cadre d'un placement privé auprès des actionnaires de Cloudworks. Le solde a été payé au comptant (sous réserve de la retenue habituelle). De plus, les actionnaires de Cloudworks ont droit à certains paiements reportés conditionnels en fonction du rendement futur du portefeuille d'actifs de Cloudworks.

La valeur d'entreprise de l'acquisition de Cloudworks s'élevait à environ 417 millions de dollars. Outre le prix d'achat de 187 millions de dollars, Innergex a assumé la responsabilité d'une dette nette évaluée à quelque 230 millions de dollars.

Couldworks est un producteur d'électricité indépendant dont le siège social est à Vancouver (Colombie-Britannique). Innergex est un promoteur, un propriétaire et un exploitant de centrales hydroélectriques au fil de l'eau et de projets d'énergie éolienne en Amérique du Nord, et un promoteur d'installations photovoltaïques solaires.

Pour financer l'acquisition, Innergex a fait un placement de reçus de souscription au moyen d'un prospectus en échange d'un produit brut global d'environ 166 millions de dollars, y compris une option en cas d'attribution excédentaire, que les preneurs fermes de l'émission ont levée intégralement. Le placement, réalisé le 4 mars 2011, a été pris ferme par un syndicat financier dirigé par BMO Marchés des capitaux Inc. et Financière Banque Nationale Inc., et comprenant Valeurs Mobilières TD Inc., RBC Dominion valeurs mobilières Inc., Marchés mondiaux CIBC Inc., Scotia Capitaux Inc. et Valeurs mobilières Desjardins inc.

Les preneurs fermes étaient assistés de BLG, et de son équipe, qui comprenait John Godber, Sylvie Bouvette, Christian Faribault, Réda Ray Saad et Marianne Sallin-Gingras.