Gateway Casinos conclut une nouvelle facilité de crédit et mène à terme un placement de titres d'emprunt à rendement élevé 

Date de clôture: 11/12/2010

Valeur: 535 M$ US

Le 12 novembre 2010, Gateway Casinos & Entertainment Limited, le deuxième exploitant de casinos en importance au Canada et le premier dans l'Ouest canadien avec neuf casinos en Colombie-Britannique et en Alberta, a mené à bien le refinancement de ses facilités de crédit à terme et renouvelable de 535 M$ US.

Le refinancement comprenait un nouvel accord de crédit garanti prioritaire procurant à Gateway Casinos des facilités de crédit à terme et renouvelable d'un capital global de 390 M$ CA. Un syndicat financier dirigé par Jefferies Finance LLC, qui comprenait RBS Securities Inc., Goldman Sachs Lending Partners LLC, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., Valeurs Mobilières TD Inc., et une autre grande institution financière américaine a été nommé comme mandataire pour les facilités de crédit.

Le refinancement comprenait aussi le placement privé de billets assortis d'un privilège de deuxième rang, à 8,875 %, d'un capital de 170 M$ et échéant en 2017. Les billets, libellés en dollars canadiens, ont été vendus aux États-Unis conformément à la Rule 144A et au Canada conformément aux dispenses applicables. Les acheteurs initiaux dans le cadre du placement privé étaient dirigés par RBS Securities Inc., agissant de concert avec un syndicat financier qui comprenait Jefferies & Company Inc., Goldman, Sachs & Co., Morgan Stanley & Co., TD Securities (USA) LLC et une autre grande institution financière américaine.

BLG a agi en qualité de conseiller canadien auprès des créanciers et des acheteurs initiaux. Son équipe était composée de Kenneth Atlas, Donald Bird, Howard Silverman, Magnus Verbrugge, Kendall Andersen, Darryl Douglas, Tai Cheng et Cherie Mah (Services financiers), d' Alfred Page, Terence Lui et Shaunik Katyal (Valeurs mobilières et marchés financiers), de Shelley Munro et Joanna Johnson (Droit immobilier commercial), de Larissa Tkachenko (Droit fiscal), Sonia Mak (Droit des sociétés et droit commercial) et Peter Eastwood (Droit du travail et de l'emploi); ainsi que de Deborah Overholt (Droit de l'environnement).