Northland Power Preferred Equity Inc. mène à bien le placement d'actions privilégiées à taux variable et cumulatif de série 1 totalisant 150 M$ CA

Date de clôture: 7/28/2010

Valeur: 150 M$ CA

Le 28 juillet 2010, Northland Power Preferred Equity Inc. (la « société ») a mené à bien le placement de 6 000 000 d'actions privilégiées à taux variable et cumulatif de série 1 (les « actions privilégiées de série 1 »), émises au prix unitaire de 25,00 dollars, pour un produit brut de 150 millions de dollars. Les obligations de la société à l'égard des actions privilégiées de série 1 sont garanties entièrement et sans condition par sa société mère, le Fonds de revenu Northern Power (le « Fonds »); les actions auront un rendement annuel de 5,25 % au prix d'émission, pour ce qui est de la période initiale de cinq ans qui se termine le 30 septembre 2015. Les porteurs des actions privilégiées de série 1 auront le droit de convertir les actions qu'ils détiennent en actions privilégiées à taux variable et cumulatif de série 2 (les « actions privilégiées de série 2 »), sous réserve de certaines conditions, le 30 septembre 2015 et le 30 septembre tous les cinq ans par la suite. Les obligations de la société à l'égard des actions privilégiées de série 2 émises seront garanties entièrement et sans condition par le Fonds. Les porteurs des actions privilégiées de série 2 pourront recevoir des dividendes à taux variable et cumulatif payables trimestriellement, selon les déclarations du conseil d'administration de la société, à un taux égal au rendement des bons du Trésor à trois mois du gouvernement du Canada alors en vigueur, majoré de 2,80 %.

Le Fonds est une fiducie de revenu qui met en valeur, construit, finance, possède, gère et exploite des projets énergétiques. Le placement a été effectué sur la base d'une acquisition ferme et a été conclu par un syndicat de placement à la tête duquel se trouve Marchés mondiaux CIBC inc.; le syndicat comprenait BMO Nesbitt Burns Inc., Financière Banque Nationale Inc., Scotia Capitaux Inc., RBC Dominion valeurs mobilières inc., Valeurs Mobilières TD Inc., Marchés financiers Macquarie Canada Ltée, Canaccord Genuity Corp., FirstEnergy Capital Corp. et Valeurs mobilières Cormark inc. (collectivement, le « syndicat de placement »).

BLG a représenté la société et le Fonds; son équipe était dirigée par Linda Bertoldi et comprenait Paul Findlay, Dyana McLellan et Andrew Bunston (Valeurs mobilières), Tracy Robillard et Josephine Shapiro (Droit des sociétés), Bruce Fowler (Droit bancaire) ainsi que Stephen Fyfe et Daniel Lang (Droit fiscal).