Mill Road Capital conclut l'acquisition de Cossette au coût de 115 M$ CAtotalisant 103 M$ CA

Date de clôture: 12/23/2009

Valeur: 115 M$ CA

Le 23 décembre 2009, Mill Road Capital, L.P., société privée d'investissement établie au Connecticut, a conclu l'acquisition de Cossette Inc. (Cossette) par voie d'une fusion de cette dernière avec une filiale indirecte de Mill Road. L'entité issue de cette opération exercera ses activités sous la dénomination de Cossette Inc. Le prix d'acquisition d'environ 115 M$ (8,10 $ l'action) a été financé par un apport de capitaux de Mill Road, un apport de capitaux de la haute direction de Cossette, des facilités de crédit garanties de premier rang fournies par la Banque de Montréal ainsi qu'un apport en capital et un prêt mezzanine fournis par BMO Corporation d'investissement en capital.

L'opération résulte d'un processus de soumission coordonné par BMO Marché des capitaux, qui agissait en tant que conseiller financier de Cossette. L'offre entièrement au comptant de Mill Road a prévalu sur l'offre d'achat hostile d'un groupe dirigé par Cosmos Capital Inc.

Chef de file dans les domaines du marketing et des communications, Cossette a des bureaux à Québec, Montréal, Toronto, Vancouver, Halifax, New York, Irvine, Los Angeles, Londres et Shanghai. La société offre une gamme complète de services de communication d'avant-garde à des clients de toutes tailles, y compris certaines marques comptant parmi les plus prestigieuses au monde.

Le consortium de prêteurs dirigé par la Banque de Montréal, à titre d'arrangeur et de preneur ferme principal, était représenté par BLG dont l'équipe comprenait Benoît Provost, Glen Bowman, Olivier Tardif et Philippe Tardif