Co-operators Compagnie d'assurance-vie et Central 1 Credit Union réalisent l'acquisition du groupe CUMIS Limitée au coût de 245 M$ CA

Date de clôture: 12/31/2009

Valeur: 245 M$ CA

Le 31 décembre 2009, Co-operators Compagnie d'assurance-vie et Central 1 Credit Union ont finalisé conjointement, par l'entremise d'une filiale nouvellement constituée, leur acquisition de toutes les actions émises et en circulation du Groupe CUMIS limitée au moyen d'un plan d'arrangement sanctionné par les tribunaux et exécuté aux termes des dispositions de la Loi canadienne sur les sociétés par actions, pour une contrepartie globale d'environ 245 M$ CA (y compris un dividende spécial versé aux actionnaires à l'égard de la transaction). Celle-ci était entérinée par le CUNA Mutual Group, l'actionnaire majoritaire antérieur de CUMIS, qui détenait environ 87,4 % des actions de cette société.

CUMIS propose un vaste éventail de produits d'assurance individuelle, notamment une protection de crédit et de prêt hypothécaire; de l'assurance en cas de décès, d'invalidité et de maladie grave; de l'assurance habitation; de l'assurance automobile; de l'assurance voyage et des régimes d'avantages sociaux. Elle offre également de l'assurance entreprise, de l'assurance responsabilité et de l'assurance de biens aux caisses populaires ainsi que des produits et services de gestion de patrimoine, notamment des régimes de retraite collectifs destinés au personnel des caisses populaires. L'acquisition permet de raffermir les activités déjà fort solides d'un fournisseur de produits et de services d'assurance aux caisses de crédit et aux caisses populaires canadiennes. Lorsque certaines étapes de la réorganisation visant, entre autres, CUMIS, Co-operators et Central 1 (lesquelles devraient être menées à bien au milieu de 2010), les participations respectives de Co-operators et de Central 1 de à l'égard de CUMIS s'établiront à environ 73 % et 27 %.

L'équipe juridique de Central 1 était dirigée par Gary Poon et Darren Kozol. BLG a prêté main-forte à Central 1 dans le cadre de la transaction et son équipe comprenait Brian Thom, Robert Owen, Tai Cheng et Will Jones (Fusions et acquisitions), Prema Thiele et Andrew Harrison (Réglementation), Larissa Tkachenko, Daniel Lang et Doug Powrie (Droit fiscal), Barry Bresner (Réassurance), Jeffrey Thomas (Droit de la concurrence) ainsi que Doug Copland (Propriété intellectuelle et technologies).