Stem Cell Therapeutics Corp. réalise un placement privé de 33 M$ CA 

Date de clôture: 12/13/2013

Valeur: 33 M$ CA

BLG a agi pour le compte de Stem Cell Therapeutics Corp., un émetteur inscrit à la Bourse de croissance TSX, dans le cadre d’un financement par actions privilégiées pour un produit brut de 33 M$. L’opération avait une structure unique qui comportait des actions privilégiées et des bons de souscription.

Les souscripteurs qui ont acheté des unités comportant des actions privilégiées et certains souscripteurs qui ont acheté des unités comportant des actions ordinaires ont également accepté d’être assujettis aux restrictions quant à la conversion et à l’exercice des titres de la société qui sont convertibles en actions ordinaires. En effet, ces souscripteurs ne peuvent ni convertir ni exercer leurs titres convertibles en actions ordinaires de la société si, compte tenu de la conversion ou de l’exercice, et avec leurs acteurs conjoints, ils deviennent les propriétaires véritables de plus de 4,99 % des actions ordinaires alors en circulation ou exercent un contrôle ou une emprise sur celles-ci dans cette proportion. Sur préavis écrit de 61 jours, ce plafond peut être élevé au gré du souscripteur (i) à hauteur de 9,99 %, (ii) à hauteur de 19,99 %, sous réserve de l’autorisation de la Bourse sur réception d’un formulaire de renseignements personnels soumis par le souscripteur ou (iii) au-delà de 19,99 %, sous réserve de l’approbation de la Bourse et des actionnaires, respectivement.

Sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires requises, les souscripteurs qui ont acheté au moins 10 % des titres vendus dans le cadre du placement ont reçu des droits qui leur permettent d’acquérir des titres de la société dans le cadre de financements futurs afin qu’ils puissent maintenir leur quote-part dans la société aussi longtemps qu’ils détiendront au moins 10 % des actions ordinaires en circulation, après dilution.

BLG a conseillé Stem Cell Therapeutics Corp.; son équipe était composée de Jay Lefton, Manoj Pundit, Habeeb Syed, Katherine Schuck et Natasha Miklaucic