Spy Hill Power L.P. mène à bien un placement privé d'obligations totalisant 156,3 M$ CA

Date de clôture: 1/21/2013

Valeur: 156,3 M$ CA

Le 21 janvier 2013, Spy Hill Power L.P. (« Spy Hill ») a émis pour 156,3 M$ de capital d’obligations avec amortissement garanties de premier rang à 4,14 %, série A, échéant le 31 mars 2036 (les « obligations ») dans le cadre d’un placement privé. Spy Hill, filiale en propriété exclusive de Northland Power Inc. (« Northland »), possède une centrale de pointe au gaz naturel de 86 mégawatts et certains actifs connexes situés près de Spy Hill (Saskatchewan), à environ 230 kilomètres à l’est de Regina. Spy Hill a passé un contrat d’achat d’énergie de charge avec SaskPower selon lequel celle-ci s’est engagée, d’une part, à la rémunérer en contrepartie de sa disponibilité pour produire de l’électricité et, d’autre part, à acheter la totalité de l’électricité produite par la centrale pendant 25 ans. DBRS Limited a accordé la note « A stable » aux obligations.

Casgrain & Compagnie Limitée et Marchés mondiaux CIBC inc. ont agi à titre de co-placeurs pour compte pour le placement et BMO Nesbitt Burns Inc., Financière Banque Nationale Inc. et Scotia Capitaux Inc. faisaient également parti du syndicat de placeurs. Spy Hill a utilisé le produit tiré du placement pour rembourser sa dette bancaire existante, régler les swaps de taux d’intérêt associés à cette dette, payer les coûts de l’opération et distribuer le reste à Northland pour les fins générales de son entreprise.

Spy Hill et Northland étaient représentées par BLG et son équipe, composée de Linda Bertoldi, Paul Findlay, Bruce Fowler, Stephen Redican, Stephen Fyfe, Shane Freitag, Dolores Di Felice, Bernadette Corpuz, Tiffany Murray, Habeeb Syed et Mark Lau.