Second Cup Royalty Income Fund réalise un premier appel public à l'épargne

Date de clôture: 12/02/2004

Valeur: 81 M$

Le 2 décembre 2004, Second Cup Royalty Income Fund a effectué son premier appel public à l’épargne de parts, obtenant ainsi un produit brut de plus de 81 millions de dollars. Au total, 8 145 346 parts ont été offertes au public au prix de 10 $ la part. Le Fonds est l’une des plus récentes fiducies de redevance au Canada, qui a été établi dans le but de détenir indirectement des marques de commerce canadiennes et d’autres droits de propriété intellectuelle utilisés par Second Cup Ltd. relativement à l’exploitation de cafés Second Cup au Canada. Aux termes de contrats de licence conclus avec Second Cup, le Fonds reçoit, indirectement, une redevance liée aux ventes générées par les 351 cafés Second Cup au Canada. La Banque de Nouvelle-Écosse a agi à titre de mandataire d’un groupe de prêteurs qui a consenti des facilités de crédit à Entreprises Cara Ltée, le promoteur du Fonds et la société mère de Second Cup. Cara a utilisé le produit qu’elle a obtenu indirectement lors du premier appel public à l’épargne du Fonds pour réduire sa dette aux termes de ces facilités de crédit et des billets connexes. La Banque a également consenti des prêts à une filiale du Fonds relativement au placement. La Banque de Nouvelle-Écosse était représentée par une équipe de BLG comprenant Bruce Fowler, Gus Karantzoulis et Jeffrey Ellis (services financiers) et Ziad Katul (propriété intellectuelle).