Tolko fait l'acquisiton de Riverside Forest Products

Date de clôture: 8/31/2004

Valeur: 310 M$ CA

Le 31 août 2004, Tolko Industries Ltd. a lancé une offre publique d’achat visant la totalité des actions Riverside Forest Products Ltd. qu’elle ne détenait pas déjà à 29 $ l’action au comptant. Riverside a réagi en analysant en profondeur d’autres solutions de rechange stratégiques à l’offre de Tolko et en nommant un comité spécial chargé de surveiller le processus. Le 4 octobre 2004, Riverside a annoncé qu’elle avait conclu une convention avec International Forest Products Ltd. (« Interfor ») pour lui céder son entreprise au prix de 39 $ l’action en espèces et en actions, ce qui a incité Tolko à majorer son offre pour la porter à 40 $ l’action au comptant. L’offre majorée de Tolko, représentant une valeur comptable d’environ 377 millions de dollars, a été approuvée par le comité spécial et accepté par les actionnaires majoritaires de Riverside. Le 9 novembre 2004, Tolko a annoncé qu’à l’expiration de son offre, elle détiendrait environ 99,74 % des actions en circulation de Riverside.

Tolko était représentée par une équipe du bureau de Vancouver de BLG. L’équipe de BLG était dirigée par Bill Sirett et comprenait Warren Learmonth, de Ian Webb et de Kathleen Keilty (marchés financiers), d’Adam Fanaki et de Jeff Thomas (concurrence), de Robert Kopstein (fiscalité), de Gerry Ghikas, c.r. et de Craig Chiasson (litige), et de Don Bird (affaires bancaires).