West Fraser fait l'acquisition de Weldwood

Date de clôture: 12/31/2004

Valeur: 1,23 G$

Le 31 décembre 2004, West Fraser Timber Co. Ltd. est devenue le troisième producteur de bois en importance en Amérique du Nord et le plus important producteur de contreplaqué au Canada en faisant l’acquisition de Weldwood of Canada Ltd. auprès d’International Paper Co. Le prix d’achat de l’acquisition, soit 1,23 milliard de dollars, a été versé au comptant. Cette somme a été financée par une émission de reçus de souscription d’un capital de 275 044 000 $ souscrits par un consortium financier dirigé par Scotia Capitaux Inc., de débentures non garanties de premier rang 4,94 % d’un capital de 150 millions de dollars souscrites par un consortium financier dirigé par Valeurs Mobilières TD Inc. et de billets de premier rang à 5,2 % d’un capital de 300 millions de dollars offerts par l’entremise d’un consortium financier dirigé par Citigroup Global Markets Inc. et Goldman, Sachs&Co., par un prélèvement partiel de 500 millions de dollars sur des facilités de crédit fournies par l’entremise d’un consortium bancaire dirigé par la Banque Toronto-Dominion et par des fonds en caisse. La transaction comprenait la négociation et le règlement d’une convention d’expédient conclue entre West Fraser et le commissaire à la concurrence du Canada. Scotia Capitaux Inc. et Valeurs Mobilières TD Inc. étaient représentées par une équipe de BLG comprenant Neil de Gelder, c.r., Fred Pletcher et Graeme Martindale (valeurs mobilières), Robert Owen (droit commercial), Bruce Sinclair et Elinore Richardson (fiscalité), Christine Ferguson et Carleigh Whitman (droit des sociétés/droit commercial) et Craig Godsoe (environnement).