C.A. Bancorp Canadian Realty Finance Corporation mène à terme un placement de 29 M$

Date de clôture: 9/12/2008

Valeur: 29 M$ CA

Le 12 septembre 2008, Société canadienne de financement immobilier C.A. Bancorp (la « société ») a mené à bien une offre publique de 2 700 000 unités (« unité») à 10,00 $ l'unité pour un produit brut global de 27 millions de dollars. L'offre consistait en un paiement en espèces et une option d'échange. Chaque unité comprenait une action de catégorie A ( « action de catégorie A ») tirée du capital de la société et un bon de souscription (« bon de souscription ») visant l'achat d'une action privilégiée de série I (« action privilégiée ») tirée du capital de la société. Le 1 er octobre 2008, les preneurs pour compte ont levé l'option d'attribution excédentaire à l'égard de 200 000 unités additionnelles, pour un produit brut supplémentaire de 2 millions de dollars.

Les objectifs de placement de la société à l'égard des actions de catégorie A sont les suivants : i) verser des distributions en espèces trimestrielles, qui devraient être au départ de 0,19 $ par trimestre pour toute action de catégorie A, ou 7,6 % par année, en fonction du prix d'émission original de 10,00 $ l'unité et ii) maintenir la valeur liquidative des actions de catégorie A. Chaque bon de souscription permettra au porteur de faire l'acquisition d'une action privilégiée au prix de souscription de 23,75 $ en tout temps mais au plus tard à 16 h (heure de Toronto), le 30 septembre 2011. Les objectifs de placement de la société à l'égard des actions privilégiées sont les suivants : i) verser des distributions en espèces trimestrielles, fixes, privilégiées et cumulatives d'un montant de 0,4219 $ par action privilégiée, ce qui représente un rendement annuel de 6,75 % sur le prix d'émission original de 25 $ l'action privilégiée et ii) rembourser le prix d'émission original des actions privilégiées (soit 25 $ l'action privilégiée) le 31 mars 2018.

Le syndicat financier était codirigé par La Corporation Canaccord Capital, Marchés mondiaux CIBC inc. et Financière Banque Nationale Inc. et comprenait Valeurs Mobilières TD Inc., Blackmont Capital Inc., Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc., Raymond James Ltée, Wellington West Capital Inc., Corporation de valeurs mobilières Dundee, Société en commandite GMP Valeurs Mobilières, Industrielle Alliance Valeurs mobilières inc., Jory Capital Inc., Valeurs Mobilières Banque Laurentienne inc., Placements Manuvie incorporée, Valeurs mobilières Desjardins Inc., Corporation Recherche Capital et Partenaires Financiers Richardson Limitée.

BLG a agi pour le compte de la société, C.A. Bancorp Ltd., le gestionnaire de la société, et C.A. Bancorp Inc., le promoteur de la société; l'équipe comprenait Paul Findlay, Dolores Di Felice, Terence Lui et Julian Chamberlain (Valeurs mobilières/Droit des sociétés et droit commercial) ainsi que Stephen Fyfe et Natasha Miklaucic (Droit fiscal).