Supérieur Propane acquiert l'entreprise de produits chimiques pour le traitement de la pâte de Sterling Chemical

Date de clôture: 12/19/2002

Valeur: 375 M$ US

Le 19 décembre 2002, Supérieur Propane Inc. a acquis l'entreprise de produits chimiques pour la fabrication de pâte à papier de Sterling Chemicals, Inc. au prix de 375 millions de dollars US. L'opération a été conclue dans le cadre de la levée de la protection dont bénéficiaient Sterling Chemicals et certaines de ses filiales aux termes du chapitre 11 de la loi des États-Unis en matière de faillite. Supérieur Propane a financé l'acquisition en réalisant un placement dans le public de débentures subordonnées non garanties convertibles à échéance reportable, par l'entremise d'un syndicat de prise ferme dirigé par Scotia Capitaux Inc., et en obtenant un financement bancaire auprès d'un syndicat de banques representé par La Banque de Nouvelle-Écosse. Au Canada, Sterling Chemicals était représentée par Borden Ladner Gervais s.r.l. et par les avocats de Sterling Pulp Chemicals, Jane Boshart- McCleary, Kim Forwell et Ken Hale.

L'équipe de BLG comprenait Frank Callaghan et Howard Silverman (droit des sociétés, droit bancaire), Larissa Tkachenko (fiscalité), Colin Simpson (droit des sociétés), Adam Fanaki (réglementation) et Evelyn Goldfarb (immobilier), ainsi que Sylvie Bouvette et Vincent Frenette pour ce qui est des questions touchant le Québec.