UE Waterheater Income Fund réalise un premier appel public à l'épargne totalisant 361 M$ 

Date de clôture: 12/19/2003

Valeur: 361 M$ 

Le 19 décembre 2003, UE Waterheater Income Fund a réalisé un premier appel public à l'épargne visant 36,1 millions de parts pour un produit brut de 361 millions de dollars. Le produit du placement ainsi qu'une somme de 400 millions de dollars empruntée aux termes d'une facilité de crédit consentie par la CIBC et la Banque TD ont été utilisés pour acquérir indirectement l'entreprise de location de chauffe-eau et certaines entreprises connexes appartenant à Union Energy Inc., filiale en propriété exclusive d'EPCOR Utilities Inc. Le Fonds, par l'entremise de ses participations indirectes dans Union Energy LP, est maintenant propriétaire du deuxième portefeuille de chauffe-eau de location en importance au Canada et contrôle environ 40 pour cent du marché des chauffe-eau de location en Ontario. Le 9 janvier 2004, le Fonds a réalisé un produit brut supplémentaire de 54,1 millions de dollars par la levée d'une option en cas d'attributions excédentaires par les preneurs fermes, portant le produit brut global du placement à 415,1 millions de dollars.

Marchés mondiaux CIBC inc. et Valeurs Mobilières TD Inc. étaient les preneurs fermes conjoints d'un syndicat comprenant RBC Dominion valeurs mobilières Inc., Scotia Capitaux Inc., BMO Nesbitt Burns Inc., Financière Banque Nationale Inc., La Corporation Canaccord Capital, Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc. et Raymond James Ltée. Le Fonds était représenté par une équipe de BLG comprenant Frank Callaghan, Frank Allen, Joanne Poljanowski, Bill McLean, Michael De Cosimo, Adam Segal, Vinay Mehta et Emma Miller (droit des sociétés/valeurs mobilières), Larissa Tkachenko, Bruce Sinclair et Craig Webster (droit fiscal) et Stephen Redican, Jon Dyck, Simon Wormwell et Gus Karantzoulis (services bancaires et financement structuré).