Un groupe familial réalise une opération de fermeture visant Cara Operations Ltd.

Date de clôture: 2/25/2004

Valeur: 510 M$ 

Le 25 février 2004, un groupe d'acquéreurs composé d'actionnaires principaux, Gail Regan, Rosemary Phelan et Holiday Phelan-Johnson, ainsi que Gabriel Tsampalieros, chef de la direction de Cara, ont utilisé Cara Holdings Ltd. pour réaliser une opération de fermeture visant Cara Operations Ltd. La valeur totale de l'opération, d'environ 510 millions de dollars, comprenait environ 350 millions de dollars en vue de l'acquisition des actions ordinaires et des actions sans droit de vote de catégorie A de Cara que ne détenait pas le groupe d'acquéreurs et environ 160 millions de dollars en vue de rembourser des billets à moyen terme en circulation. Le financement de l'opération a été consenti par la Banque de Nouvelle-Écosse et Scotia Capitaux Inc., agissant à titre de conseillers financiers. BMO Nesbitt Burns Inc. a assuré l'évaluation indépendante de l'opération.

La Banque de Nouvelle-Écosse était représentée par une équipe de BLG comprenant Bruce Fowler, Winn Oughtred, Johanne Foot, James Mathers, Carlyn Klebuc, Gus Karantzoulis, Lee Woods et Ziad Katul à Toronto et Pierre Côté et Daniel Gendron à Montréal.