CDP réalise un placement de 370,6 M$ 

Date de clôture: 10/30/2003

Valeur: 370,6 M$

Première corporation émettrice de TACHC N-45°, société membre de CDP Capital - Hypothèques, a réalisé, le 30 octobre 2003, un placement de titres adossés à des créances hypothécaires commerciales. La valeur de cette émission s'élevait à 370,6 millions de dollars. CDP Capital - Conseil immobilier Inc. assurait le montage financier de l'opération. Standard&Poor's, Fitch et Dominion Bond Rating Services Limited (" DBRS ") demandaient un niveau de subordination de 26,15 pour cent pour soutenir les obligations cotées AAA. Toutes les catégories d'obligations ont été offertes sur le marché obligataire public. Les obligations de catégorie A-1 et A-2 cotées AAA ont été vendues à plus de 25 investisseurs institutionnels au Canada. Les obligations cotées AA et A ont été vendues sur le marché de détail. CDP Capital - Hypothèques a conservé les obligations de catégorie IO et les obligations cotées BBB. Les obligations de série 2003-2 de N-45° sont adossées à deux prêts hypothécaires garantis par un seul actif immobilier, soit le complexe Bankers Hall situé à Calgary, dont des filiales de Brookfield Properties Corp. et de British Columbia Investment Management Corp. sont propriétaires.

Le ratio prêt-valeur est de 60,6 pour cent alors que le ratio de couverture du service de la dette et de 1,61x. Le syndicat de prise ferme était représenté par une équipe de BLG à Montréal, dirigée par Rick Shannon (valeurs mobilières) et aidé de Sophie De Koninck (valeurs mobilières) et de Brian Schneiderman et Virginia Chan (droit fiscal).