Northland Power Solar Finance One L.P. mène à bien un placement privé d’obligations totalisant 232 M$ CA

Date de clôture : 2014-10-8

Valeur : 232 M$ CA

Le 8 octobre 2014, Northland Power Solar Finance L.P. (l'« émetteur ») a émis pour 232 M$ CA de capital d'obligations avec amortissement, garanties, de premier rang, à 4,397 %, série A, échéant le 30 juin 2032 (les « obligations ») dans le cadre d'un placement privé. Les obligations sont garanties par six projets Ground-Mounted Solar Phase I, qui sont tous des filiales en propriété exclusive de Northland Power Inc. (« Northland »). Chacun des six projets Ground-Mounted Solar Phase I est le propriétaire-exploitant d'une installation solaire au sol de 10 MW. Les installations vendent toute l'électricité qu'elles produisent au réseau d'électricité de l'Ontario aux termes de contrats au tarif de rachat garanti d'une durée de 20 ans avec l'Ontario Power Authority. Les obligations ont été cotées « BBB (élevé) » par DBRS Limited.

Scotia Capitaux Inc. et Marchés Mondiaux CIBC inc. étaient les co-chefs de file du placement, et BMO Nesbitt Burns Inc., Financière Banque Nationale Inc. ainsi que Casgrain & Company Limited faisaient également partie du syndicat financier. Le produit tiré des obligations a été transféré par l'émetteur au moyen de prêts intersociétés aux projets Ground-Mounted Solar Phase I pour rembourser la dette bancaire existante, régler les swaps de taux d'intérêt associés à celle-ci et payer les frais de transaction, le reste étant distribué à Northland pour les fins générales de son entreprise.

BLG a représenté l'émetteur et Northland. Son équipe était composée de Linda Bertoldi, Bruce Fowler, Paul Mingay, Stephen Redican, Daniel Lang, Habeeb Syed, Tiffany Murray, Linda Tu et Andrew Hodhod.