Central 1 Credit Union conclut un placement d'obligations subordonnées totalisant 200 M$ CA

Date de clôture : 2014-04-25

Valeur : 200 M$ CA

Le 25 avril 2014, Central 1 Credit Union (« Central 1 ») a conclu son placement d'obligations subordonnées série 4, d'un capital global de 200 M$ CA (les « obligations ») qui viennent à échéance le 25 avril 2024.

L'intérêt sur les obligations est payable semestriellement au taux fixe de 2,89 % à compter du 25 octobre 2014 et jusqu'au 25 avril 2019, et, par la suite, à un taux variable correspondant au taux des acceptations bancaires à 90 jours majoré de 0,81 % (payé trimestriellement), jusqu'à l'échéance, le 25 avril 2024.

À compter du 25 avril 2019, avec l'autorisation préalable du Bureau du surintendant des institutions financières (Canada) et, au besoin, de la Financial Institutions Commission of British Columbia, Central 1, à son gré, peut racheter les obligations, en totalité ou en partie. Le prix de rachat correspondra au pair, majoré de l'intérêt couru et impayé. L'autorisation écrite préalable du surintendant des institutions financières (Canada) n'est pas requise si la partie XVI de la Loi sur les associations coopératives de crédit (Canada) ne s'applique pas à Central 1.

Marchés mondiaux CIBC Inc. et RBC Dominion valeurs mobilières Inc. sont les co-chefs de file du placement dans le cadre d'un syndicat financier qui comprend Valeurs Mobilières TD Inc., BMO Nesbitt Burns Inc., Casgrain & Company Limited, Valeurs Mobilières Desjardins inc. et Scotia Capitaux Inc.

Établie à Vancouver, en Colombie-Britannique, Central 1 est à la fois l'établissement financier central et l'association commerciale des réseaux de coopératives d'épargne et de crédit de la Colombie-Britannique et de l'Ontario.

BLG a représenté Central 1 Credit Union. Son équipe était dirigée par Warren Learmonth et comprenait Stephen Robertson, Elly Bahrami et Scott Howie.