Date de la transaction : 2015-06-05

Valeur : Voir ci-dessous

Le 6 mai 2015, Boston Pizza Royalties Income Fund (le Fonds) a réalisé l'acquisition d'une tranche additionnelle de 1,5 % des produits de franchise des restaurants Boston Pizza du Canada, moins le montant payable à Boston Pizza International Inc. (BPI) pour la participation conservée (la transaction). Le Fonds a acquis la participation additionnelle aux produits de franchise en investissant dans une nouvelle société en commandite contrôlée par BPI, moyennant 155,9 M$ CA. 

Pour financer partiellement la transaction, le Fonds a a) effectué un placement public par prise ferme de 5 047 613 reçus de souscription, pour un produit brut de 111,6 M$ CA; b) bénéficié de nouvelles facilités de crédit d'une banque canadienne et prélevé sur celles-ci 33,3 M$. Au terme de la transaction, chaque reçu de souscription a été automatiquement échangé, sans contrepartie additionnelle, contre une unité du Fonds et une distribution de 10,2 cents que le détenteur aurait reçue s'il avait eu en sa possession une unité du Fonds plutôt qu'un reçu de souscription entre le 16 avril et le 6 mai 2015.

BLG a représenté BPI avec une équipe dirigée par Warren Learmonth et comprenant Jennifer Archer, Melanie Bradley, Douglad G. Copland, Martha Martindale, Randy Morphy, Blair Rebane, Stephen P. Robertson et Robert D. Wallis.