En dépit de l'incertitude découlant du Brexit et des résultats de l'élection américaine, nous prévoyons que l'année 2017 sera chargée au chapitre des fusions et acquisitions au Canada. Selon l'article The 4 Biggest Trends in Mergers and Acquisitions for 2017 publié dans Forbes, « dans la conjoncture économique actuelle, où la croissance est lente, nombre d'entreprises sont à la recherche d'acquisitions de grande qualité qui viendront solidifier leur bilan, malgré des évaluations à la hausse » et « les propriétaires d'entreprises ont plusieurs raisons de rester optimistes ».    

BLG est bien placée pour faire face à cet intérêt envers les transactions en 2017. En 2016, nous avons conseillé des clients dans le cadre de plus de 100 opérations de fusion et d'acquisition d'une valeur totale présentée de plus de 24 G$ CA. Nous avons travaillé auprès de sociétés ouvertes et fermées du Canada et d'ailleurs dans le monde qui œuvrent dans divers secteurs, dont ceux des services financiers, de l'énergie, de la technologie, des mines, de la santé, des communications et de la vente au détail. 

Nous avons notamment agi dans le cadre des opérations importantes suivantes :

  • Nous avons conseillé Enersource Corporation relativement à sa fusion proposée avec Horizon Utilities Corporation et PowerStream Inc., et à l'acquisition, par l'entité issue du regroupement, de Hydro One Brampton Networks Inc. dans le but de former un distributeur d'électricité consolidé d'une valeur supérieure à 3 G$ CA. Ce regroupement constitue la plus importante fusion de l'histoire du secteur de l'électricité de l'Ontario. Une fois la fusion achevée, la nouvelle entité sera la deuxième entreprise de distribution en importance en Ontario.
  • Nous avons conseillé le comité spécial de Corus Entertainment dans le cadre de l'acquisition, pour 2,65 G$ CA, de Shaw Media, qui a été contestée sans succès par Catalyst Capital Group Inc.
  • Nous avons conseillé Financière Canoe et O'Leary Funds Management LP lors de l'acquisition par Canoe des fonds de placement O'Leary et d'actifs sous gestion de près de 4 G$ CA. Nous avons également agi pour le compte de Canoe relativement aux modifications considérables qui ont été apportées aux fonds avant et après la clôture et aux fusions qui ont découlé de l'acquisition.
  • Nous avons conseillé Cynapsus Therapeutics Inc. dans le cadre de son acquisition, pour 635 M$ US, par Sunovion Pharmaceuticals Inc., ce qui a représenté la transaction la plus importante dans le secteur des sciences de la vie au Canada ces 5 dernières années.
  • Nous avons défendu avec succès Dolly Varden Silver Corporation dans le contexte d'une offre publique d'achat lancée par Hecla Mining, notamment pour ce qui est de la défense des intérêts de Dolly Varden lors d'audiences conjointes devant les commissions des valeurs mobilières de l'Ontario et de la Colombie-Britannique.
  • Nous avons conseillé le comité spécial du conseil d'administration de Taseko Mines dans le cadre de sa course aux procurations réussie contre Raging River Capital.
  • Nous avons conseillé Stone Canyon Industries, LLC relativement à son acquisition de BWAY Corp. auprès de Platinum Equity, pour 2,4 G$ US.
  • Nous avons conseillé HollyFrontier Corp. lors de son acquisition proposée, contre 1,125 G$ CA, du groupe Lubrifiants Petro-Canada auprès de Suncor Energy Inc., annoncée le 31 octobre 2016.
  • Nous avons conseillé FS Group Holdings Ltd. relativement à son acquisition de Front Street Capital de même qu'à la fusion subséquente de cette dernière avec Aston Hill Financial Inc. dans le but de créer un gestionnaire d'actifs indépendant de premier plan.
  • Nous avons conseillé Caesars Interactive Entertainment lors de la vente, pour 4,4 G$ US, de ses activités liées aux jeux sociaux et mobiles Playtika à Alpha Frontier Limited.
  • Nous avons conseillé le conseil d'administration d'Eldorado Gold lorsqu'il a vendu pour 900 M$ CA d'actifs à China National Gold.
  • Nous avons conseillé Sensus Canada Inc. dans le cadre de l'acquisition de 1,7 G$ CA par Xylem Inc. et Xylem Luxemburg S.A.R.L. de Sensus USA Inc. et de Sensus Metering Systems (Luxco 1) S.A.R.L.
  • Nous avons conseillé Sumitomo Corporation relativement à son acquisition proposée, contre 751 millions d'euros, de Fyffes PLC, annoncée le 9 décembre 2016.
  • Nous avons conseillé Securian Financial Group dans le cadre de son acquisition proposée de l'unité Affinity d'ivari, annoncée le 1er novembre 2016.
  • Nous avons conseillé le comité spécial de PWC Capital Inc. relativement à sa fusion proposée avec Versa Bank, filiale dont elle était en partie propriétaire, en vertu de la Loi sur les banques.

Merci à tous nos clients et contacts d'avoir fait de 2016 un succès. Nous vous souhaitons bonheur, santé et prospérité pour 2017!

Auteur

Frank S. Callaghan
FCallaghan@blg.com
416.367.6014

 

Auteur

Frank S. Callaghan 
FCallaghan@blg.com
416.367.6014

Compétences

Fusions et acquisitions
Valeurs mobilières, marchés financiers et sociétés ouvertes